Москва, тридцатые годы XX века. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжелый период он знакомится с Маргаритой, женщиной необыкновенной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман, который вдохновляет его на новое произведение.
Его героями становятся люди из собственного круга общения. Среди них появляется и мистический Воланд, чей образ был создан под впечатлением от одного знакомого иностранца.